財務盡職調查服務

合併與收購的財務盡職調查服務

投資者要瞭解所付出的代價是否合理及收購物件有沒有依法辦事等，須認知收購目標的資料（如資產及負債），作為進行合併或收購活動的參考。投資者必須清楚風險處理。包括：

• 該收購物件身處國家的政治風險，例如該目標公司的資產會否容易被當地政府沒收。
• 收購物件提供過往財務報告資料的準確性及完整性。如該目標公司管理層提供的近期財務報告、審計報告、現金流量表及營利預估文件等，來評估是否有重要的盈利或資產淨值的重大偏差。
• 收購物件有沒有隱藏負債、或然負債，或稅務問題等。

投資者須向收購目標作出一個初步評估。評估涉及不同的範疇，如收購目標的核心管理層、供應商和客戶等關鍵資料。這對一項合併或收購交易的成敗具有重要意義。

初步調查的籌備與執行

在未投放資源去做一個詳盡調查前，應慣性地找出一些會導致取消交易的因素。初步調查是嘗試找出對收購目標帶有正面或負面的要素，如：

• 某些事實或資料被隱瞞；
• 內部監控系統不足；
• 合約違規或觸犯法理，沒有遵守會計準則；
• 頻繁的雇員流失和管理層的經常更替；
• 重大或然負債；
• 沒有依從法規行事；
• 工業規條的漏洞；
• 法律訴訟；
• 管理層賬目或其已審計財務報告披露的資產負債值與實際的存在重大誤差。